成交意向書 Vol1, Issue 1
歡迎閱讀本期「成交意向書」，這是一份由BGo不定期推出的電子報通訊內容，基於真實的成交案例，以匿名方式披露中小企業估值數據，以及意向書中關鍵的成交因素。
BGo設計此通訊內容的用意，是基於資訊平台的使命：即希望使併購資訊流通，促進企業股權交易的資訊流通問題，如果您有興趣收到相關訊息的電子郵件，也歡迎您加入平台的會員。
產業及概況
該集團公司為食品產業，同時有實體通路及工廠，在獲取完整的財務資料後，該公司披露近5年合併擬制營收範圍介於新台幣1.8億～2.5億元間，期間EBITDA最好一年曾到達新台幣3,500萬。
交易投資方概述
該集團公司於2023年第3季啟動進入平台服務，於2023年第4季收到5次洽詢，其中2個投資者正式出具意向書(LOI)，其投資者類型如下：
| 投資者 類型 | Search Fund | 個人 投資 | 中小 企業 | 上市櫃 企業 |
| 洽詢數 | 1 | 2 | 1 | 1 |
| 正式LOI | 0 | 1 | 0 | 1 |
最後本筆交易由個人投資公司贏得該筆LOI。
財務及交易概要
| 交易 | 說明 |
| 產業 | 食品 |
| 交易類型 | 經營權出售，出售老股 |
| 近5年收入範圍 | 新台幣1.8億～2.5億元間 |
| 近5年EBITDA 範圍 | 新台幣1,500萬～3,500萬間 |
| EBITDA RATIO | 8%~15% |
| 意向書 | 說明 |
| 併購顧問 | 有 |
| EV企業價值 | 新台幣1.1億～1.3億間 |
| EBITDA 倍數 | 7.33X~8X |
| 是否有排他性條款 | 有 |
| EARN OUT | 無 |
| 交易 | 現金 |
| 付款期限 | 3個月內付清 |
| ESCROW託管協議 | 無 |
以上基於真實的成交案例，公司股權已完全交付，惟為保護交易者隱私，部分訊息以去識別化方式披露。