BGo Biz INSIGHTS

我們提供最即時併購訊息,併購個案分析、私募資金動向與獨家產業分析

搜尋 標籤 「成交意向書」結果


併購ABC

成交意向書 Vol1, Issue 2

歡迎閱讀本期「成交意向書」,這是一份由BGo不定期推出的電子報通訊內容,基於真實的成交案例,以匿名方式披露中小企業估值數據,以及意向書中關鍵的成交因素。 BGo設計此通訊內容的用意,是基於資訊平台的使命:即希望使併購資訊流通,促進企業股權交易的資訊流通問題,如果您有興趣收到相關訊息的電子郵件,也歡迎您加入平台的會員。 產業及概況 該集團公司為家飾、家庭用品的批發通路商,在產業中扮演批發角色,以營收規模來說為區域龍頭,在獲取完整的財務資料後,該公司披露近5年合併擬制營收範圍介於新台幣2億~2.5億元間。 該產業以6個全球可能近似產業共3,108家公開發行公司的平均,毛利約29.83%,淨利率7.76%(資料來源::Professor Aswath Damodaran, STERN, NYU, 2023/01/05,)如下表:     Gross Income Based Net Income Based Industry Name Number of firms Gross Margin Net Margin Construction Supplies 790 23.76% 5.62% Building Materials 454 30.19% 7.68% Household Products 589 49.23% 10.13% Homebuilding 171 25.64% 11.15% Retail (Building Supply) 98 35.43% 7.86% Retail (Distributors) 1,006 14.74% 4.10% AVG 3,108 29.83% 7.76% Total Market (without financials) 42,593 28.69% 7.24% 依據上列產業在2023年平均的財務概況如下:   產業平均 ROE 毛利率 稅前營業利潤率 淨利率 銷貨成本率 營業費用率 23.17% 29.83% 11.16% 7.76% 70.17% 16.64%   交易投資方概述 該標的集團公司於2022年第2季啟動進入平台服務,由於該標的集團財務數字彙整關係,至2023年第3~4季始收到2次洽詢,其中1個投資者正式出具意向書(LOI),其投資者類型如下:   投資者 類型 Search Fund 個人 投資 中小 企業 上市櫃 企業 洽詢數 0 1 0 1 正式LOI 0 1 0 0 該版本的LOI經過約莫歷經半年,來回10次的修訂與溝通後,最後本筆交易由個人投資公司贏得該筆LOI。 財務及交易概要 交易 說明 產業 家飾、家用品產業 交易類型 100%股權出售 原股東結構 家族成員 近5年收入範圍。     新台幣2億~2.5億元間 淨利潤推估 10%~20%間   意向書 說明 併購顧問 有 EV企業價值 新台幣6仟萬 EBITDA 倍數 4X~5X 是否有排他性條款 有 EARN OUT 有 交易 部分現金+部分賣方借款 付款期限 全部於18個月內付清 買方擔保質押 有 以上基於真實的成交案例,公司股權已交付,惟為保護交易者隱私,部分訊息以去識別化方式披露。 更多成交意向書案例。  

#成交案例#成交意向書

併購ABC

成交意向書 Vol1, Issue 1

歡迎閱讀本期「成交意向書」,這是一份由BGo不定期推出的電子報通訊內容,基於真實的成交案例,以匿名方式披露中小企業估值數據,以及意向書中關鍵的成交因素。   BGo設計此通訊內容的用意,是基於資訊平台的使命:即希望使併購資訊流通,促進企業股權交易的資訊流通問題,如果您有興趣收到相關訊息的電子郵件,也歡迎您加入平台的會員。 產業及概況 該集團公司為食品產業,同時有實體通路及工廠,在獲取完整的財務資料後,該公司披露近5年合併擬制營收範圍介於新台幣1.8億~2.5億元間,期間EBITDA最好一年曾到達新台幣3,500萬。 交易投資方概述 該集團公司於2023年第3季啟動進入平台服務,於2023年第4季收到5次洽詢,其中2個投資者正式出具意向書(LOI),其投資者類型如下:   投資者 類型 Search Fund 個人 投資 中小 企業 上市櫃 企業 洽詢數 1 2 1 1 正式LOI 0 1 0 1 最後本筆交易由個人投資公司贏得該筆LOI。 財務及交易概要 交易 說明 產業 食品 交易類型 經營權出售,出售老股 近5年收入範圍 新台幣1.8億~2.5億元間 近5年EBITDA 範圍 新台幣1,500萬~3,500萬間 EBITDA RATIO 8%~15%   意向書 說明 併購顧問 有 EV企業價值 新台幣1.1億~1.3億間 EBITDA 倍數 7.33X~8X 是否有排他性條款 有 EARN OUT 無 交易 現金 付款期限 3個月內付清 ESCROW託管協議 無 以上基於真實的成交案例,公司股權已完全交付,惟為保護交易者隱私,部分訊息以去識別化方式披露。

#併購ABC#成交意向書#LOI